Optimal Fiscal Devaluation

Abstract : We study fiscal devaluation in a small-open economy with labor market search frictions. Our analysis shows the key role of both dimensions in shaping the optimal tax scheme. By reducing labor market distortions, the tax reform is welfare-improving. Yet, as it makes imports more expensive, fiscal devaluation lowers the agents' purchasing power, which is welfare-reducing. These contrasting effects give rise to an optimal tax scheme. Besides, transition matters. If the economy is better off in the long run, the required transitional saving effort increases the cost of the reform, thereby calling for a moderate magnitude of fiscal devaluation.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2012
Liste complète des métadonnées

Littérature citée [28 références]  Voir  Masquer  Télécharger

http://hal.univ-lille3.fr/hal-00989916
Contributeur : Marion Romo <>
Soumis le : lundi 12 mai 2014 - 15:56:10
Dernière modification le : mercredi 11 avril 2018 - 15:10:06
Document(s) archivé(s) le : mardi 12 août 2014 - 12:01:45

Fichier

22115_2012_-_13_DT.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

  • HAL Id : hal-00989916, version 1

Citation

François Langot, Lise Patureau, Thepthida Sopraseuth. Optimal Fiscal Devaluation. 2012. 〈hal-00989916〉

Partager

Métriques

Consultations de la notice

397

Téléchargements de fichiers

280